I regolatori bancari federali annunciano la copertura assicurativa completa dei depositi delle banche della Silicon Valley e dei depositi bancari di firma; Nuovo programma di prestiti della Federal Reserve Bank

La sera di domenica 12 marzo 2023, il Dipartimento del Tesoro degli Stati Uniti, il Consiglio dei governatori del Federal Reserve System (FRB) e la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC e, collettivamente, le Agenzie) hanno fatto tre annunci congiunti relativi alla stabilità del sistema bancario.

Ai sensi del Federal Deposit Insurance Act, la maggioranza assoluta della FRB e del Consiglio di amministrazione della FDIC, con l'approvazione del Segretario del Tesoro in consultazione con il Presidente, può consentire alla FDIC di intraprendere determinate azioni laddove sia stabilito che la risoluzione di un caso un’istituzione coerente con il metodo del costo minimo richiesto dalla legge avrebbe gravi effetti negativi sulle condizioni economiche o sulla stabilità finanziaria (una Determinazione del rischio sistemico). Il metodo del minor costo, che generalmente si applica alle risoluzioni, impone alla FDIC di ridurre al minimo l'importo totale delle spese e degli obblighi sostenuti in relazione alla risoluzione di una banca assicurata. Una volta effettuata la Determinazione del rischio sistemico, alla FDIC è consentito agire o fornire assistenza nella liquidazione di una banca assicurata secondo necessità per evitare o mitigare tali effetti.

Questa autorità è stata invocata rispetto sia alla SVB che alla Signature e, come tali, le Agenzie hanno annunciato che la FDIC risarcirà tutti i depositanti in entrambe le istituzioni, indipendentemente dal fatto che i fondi di tali depositanti fossero assicurati o non assicurati. Gli azionisti e alcuni creditori non garantiti di SVB e Signature non saranno protetti e qualsiasi perdita subita dal Fondo di assicurazione dei depositi della FDIC derivante da questa determinazione del rischio sistemico sarà recuperata attraverso una valutazione speciale sulle banche.

Come accennato in precedenza, la FRB ha anche annunciato che sta istituendo il BTFP, un programma inteso a fornire liquidità a determinati tipi di istituzioni. Il programma ha lo scopo di affrontare la discrepanza tra le attività a lungo termine detenute da alcune banche (come i titoli del Tesoro statunitensi) e la domanda di prelievi a breve termine da parte dei clienti delle banche. Questo disallineamento può costringere le banche a vendere tali attività in perdita, nonostante il fatto che, se mantenute fino alla scadenza, le attività ripagherebbero completamente. Queste vendite, a loro volta, possono avere l’effetto di destabilizzare tali banche.

Il BTFP fornirà prestiti della durata massima di un anno, al tasso swap sull’indice overnight a un anno più 10 punti base, agli istituti di deposito statunitensi e alle filiali e agenzie statunitensi di banche straniere che hanno diritto a ottenere credito primario attraverso il sistema della Federal Reserve. programma di prestito notturno. I mutuatari dovranno fornire garanzie al sistema della Federal Reserve, che saranno valutate alla pari. Saranno idonee le tipologie di garanzie collaterali idonee all'acquisto da parte delle banche della Federal Reserve nelle operazioni di mercato aperto (titoli del Tesoro USA, titoli garantiti da ipoteca e debito di agenzie e altre attività qualificate). Gli importi del prestito saranno limitati al valore della garanzia idonea impegnata dal mutuatario.

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